Leul va fi mai puternic in urmatoarea perioada, dar dobanzile la credite ar putea fi majorate pentru a doua oara in acest an. Banca Nationala a Romaniei (BNR) a decis, ieri, cresterea dobanzii de politica monetara de la 8% la 9% pe an, dar si adoptarea unor masuri prudentiale suplimentare, inclusiv majorarea provizioanelor la creditele in valuta, destinate debitorilor expusi riscului valutar. Consecinta imediata: bancile au inceput sa creasca deja dobanzile la credite. Un exemplu in acest sens este Volksbank Romania, care a anuntat la cateva ore de la decizia BNR, cresterea cu 1,5% a dobanzilor la creditele auto si garantate cu ipoteca, in lei, aflate in derulare, si cu un punct procentual la imprumuturile noi din aceleasi categorii, invocand cresterile repetate ale dobanzii BNR.
Consilierul guvernatorului BNR, Adrian Vasilescu, spune ca banca centrala nu a facut altceva decat sa tina seama de realitatile din piata. „Asa a fost tendinta pe piata”, a explicat Vasilescu decizia de ieri.
Aceasta este a treia majorare consecutiva a dobanzii de politica monetara incepand cu luna octombrie a anului trecut, primele doua fiind de cate 0,5 puncte procentuale. Dupa majorarea de la inceputul acestui an, multe dintre banci au anuntat dobanzi mai mari la creditele in valuta cu pana la 1%, lucru care s-ar putea repeta si de aceasta data. Numai ca acum, spun analistii, dobanzile ar putea fi majorate chiar cu 1,5%.
Imediat, dupa anuntul bancii centrale, moneda nationala s-a apreciat puternic pe piata interbancara. Cursul de referinta publicat, ieri, de BNR a coborat cu 7,6 bani, la 3,6095 lei/euro, de la 3,6854 cat era vineri. Si pentru zilele urmatoare se asteapta o apreciere a monedei nationale.
Analistii, convinsi ca dobanzile vor creste
Decizia bancii centrale nu i-a luat prin surprindere pe analisti. Cei mai multi dintre ei au anticipat intentia BNR, previzionand o crestere cu valori cuprinse intre 0,5 puncte si un punct procentual. In ceea ce priveste majorarea provizioanelor la imprumuturile in valuta, analistii cred ca banca centrala are o problema cu creditarea in valuta. „Cresterea dobanzii la lei ar fi condus, probabil, la orientarea populatiei catre creditele in valuta, desi deprecierea din ultima perioada a speriat putin. Prin impunerea de costuri suplimentare, vor creste dobanzile la creditele in valuta”, a declarat pentru Mediafax economistul-sef al Raiffeisen Bank, Ionut Dumitru.
Asteptari privind cresterile dobanzilor la credite au fost exprimate si de analistul sef al BRD – Groupe Societe Generale, Florian Libocor, analistul ABN Amro Romania, Catalina Constantinescu, si senior economistul ING Bank, Nicolaie Alexandru Chisdeciuc. „Avand in vedere contextul international, va fi mai greu pentru banci sa obtina credite din afara, iar dobanzile vor fi mai mari”, a spus Chisdeciuc.La randul sau, Catalina Constantinescu a explicat ca existenta unor conditii mai drastice de lichiditate pe plan international, alaturi de reducerea perspectivei ratingului pentru mai multe banci romanesti de catre Fitch Ratings in urma diminuarii perspectivei calificativului Romaniei, vor conduce la majorarea costurilor de finantare.
BNR, ingrijorata in privinta inflatiei
„Cresterea ratei a depasit asteptarile. Cred ca pasul a fost prea mare si ar putea deteriora credibilitatea bancii centrale. De asemenea, cred ca efectele secundare vor fi aprecierea leului si cresterea volumului de sterilizare”, a spus Florian Libocor.
Alexandru Chisdeciuc spune ca, pe termen scurt, leul se va aprecia, insa pe termen mediu se va deprecia, intrucat fundamentele economice sunt inca slabe. „Ce incearca prin celelalte masuri este atingerea altor probleme, precum limitarea deficitului de cont curent. Chiar si cu aceste masuri, este nevoie de politici fiscale si salariale mai restrictive. Am dubii ca masurile BNR vor avea efectul scontat”, a spus Chisdeciuc. In opinia economistului Raiffeisen, majorarea dobanzii arata o doza de ingrijorare din partea BNR privind inflatia din 2008.
